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与最近一期的行业配置情况相比
更新时间:2019-10-28 14:50 浏览:147 关闭窗口 打印此页

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  行业配置与风格:上周配置比例上调较多的行业有医药生物、纺织服装、餐饮旅游、有色金属,配比下调较多的行业有农林牧渔、计算机、食品饮料、电气设备。上周偏股主动型基金偏好主要是大盘价值的投资风格,占比是35.41%。

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  与最近一期的行业配置情况相比,上周配置比例上调较多的行业有医药生物、纺织服装、餐饮旅游、有色金属,配比下调较多的行业有农林牧渔、计算机、食品饮料、电气设备。

  兴业证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准,已具备证券投资咨询业务资格。

  基金市场与仓位分布:上周偏股主动型基金的净值平均上涨0.49%。据测算,上周偏股主动型基金的平均仓位为86.82%。其中普通股票型基金的平均仓位约89.43%,偏股混合型基金的平均仓位约85.73%。较最近一期仓位情况,上周普通股票型基金平均仓位上调0.39%,偏股混合型基金平均仓位下降0.35%。长期来看,目前基金仓位处于较高位置,偏股主动型基金整体仓位处于2017年以来由低至高的90.78%分位,其中,普通股票型基金仓位处于94.33%分位、偏股混合型基金仓位处于90.07%分位。

  其中,仓位增加幅度较大(变动超过5%)的基金有18只,占6.79%;仓位小幅调整(变动介于-5%到5%之间)的基金有236只,占89.06%;仓位减少幅度较大(变动超过-5%)的基金有11只,占4.15%。

  据兴业基金评价系统测算,上周偏股主动型基金偏好主要是大盘价值的投资风格,占比是35.41%。

  报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级(另有说明的除外)。评级标准为报告发布日后的12个月内公司股价(或行业指数)相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅,A股市场以上证综指或深圳成指为基准。

  除非另行说明,本报告中所引用的关于业绩的数据代表过往表现。过往的业绩表现亦不应作为日后回报的预示。我们不承诺也不保证,任何所预示的回报会得以实现。分析中所做的回报预测可能是基于相应的假设。任何假设的变化可能会显著地影响所预测的回报。

  本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断,本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌,过往表现不应作为日后的表现依据;在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告;本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时,本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改,投资者应当自行关注相应的更新或修改。

  本平台旨在沟通研究信息,交流研究经验,不是兴业证券股份有限公司研究报告的发布平台,所发布观点不代表兴业证券股份有限公司观点。任何完整的研究观点应以兴业证券股份有限公司正式发布的报告为准。本平台所载内容仅反映作者于发出完整报告当日或发布本平台内容当日的判断,可随时更改且不予通告。

  报告发布机构:兴业证券股份有限公司(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格)

  股票评级:买入-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%;审慎增持-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在5%~15%之间;中性-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-5%~5%之间;减持-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5%;无评级-由于我们无法获取必要的资料,或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件,或者其他原因,致使我们无法给出明确的投资评级。

  其中,仓位增加幅度较大(变动超过5%)的基金有36只,占5.64%;仓位小幅调整(变动介于-5%到5%之间)的基金有559只,占87.62%;仓位减少幅度较大(变动超过-5%)的基金有43只,占6.74%。

  本报告所载资料的来源被认为是可靠的,但本公司不保证其准确性或完整性,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本公司并不对使用本报告所包含的材料产生的任何直接或间接损失或与此相关的其他任何损失承担任何责任。

  新批准、新受理基金(2019/10/12-10/18):本期国内新批准基金16只,其中债券型4只,混合型7只,股票型5只。本期国内新受理基金(简易程序)8只,包含债券型2只,混合型4只,股票型2只。新受理基金(普通程序)2只,包含混合型1只,股票型1只。

  行业评级:推荐-相对表现优于同期相关证券市场代表性指数;中性-相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平;回避-相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数。

  从各行业情况来看,涨跌幅排名前五的行业分别为农林牧渔、电子、银行、房地产和轻工制造,收益率分别为10.27%、3.20%、1.71%、1.58%、1.41%;涨跌幅排名靠后的为食品饮料、非银金属、交通运输、医药生物和休闲服务,收益率分别为-0.65%、-0.69%、-0.97%、-1.04%、-2.41%。

  国际市场新发基金(2019/10/19-10/25):本期美国、欧洲、香港、台湾市场共发基金19只。其中美国6只,欧洲12只,香港1只,台湾0只。

  较最近一期仓位情况,上周普通股票型基金平均仓位上调0.39%。具体来看,约26.42%的基金增加持仓,23.77%的基金减少持仓,49.81%的基金保持仓位基本不变。

  据测算,上周偏股主动型基金的平均仓位为86.82%。其中普通股票型基金的平均仓位约89.43%,偏股混合型基金的平均仓位约85.73%。

  上周偏股主动型基金的净值平均上涨0.49%。其中:净值表现最好的前五只基金分别是银华内需精选、大成景阳领先、大成竞争优势、万家瑞隆、嘉实农业产业,一周净值涨跌幅分别是8.90%、8.47%、8.42%、8.17%、7.84%。

  注:文中报告节选自兴业证券经济与金融研究院已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

  国内新成立与新发行基金(2019/10/19-10/25):本期国内新成立基金19只,其中债券型12只,股票型4只,混合型3只。本期国内新发行37只基金,其中债券型18只,股票型12只,混合型7只。

  较最近一期仓位情况,上周偏股混合型基金平均仓位下降0.35%。具体来看,约29.15%的基金增加持仓,31.35%的基金减少持仓,39.50%的基金保持仓位基本不变。

  上周市场指数整体呈现上涨趋势。截止上周五,上证综指收于2954.93点,全周上涨0.57%;深证成指收于9660.44点,全周上涨1.33%;沪深300收于3896.79点,全周上涨0.71%;中小板指收于6163.93点,全周上涨1.97%;创业板指收于1675.34点,全周上涨1.62%。

  本章重点关注偏股主动型基金在业绩表现、仓位控制、行业配置以及风格特征等方面的整体状况。

  与2017年1月1日以来的历史仓位对比,目前基金仓位处于较高位置,偏股主动型基金整体仓位处于历史由低至高的90.78%分位,其中,普通股票型基金仓位处于历史由低至高的94.33%分位,偏股混合型基金仓位处于历史由低至高的90.07%分位。

  在法律许可的情况下,兴业证券股份有限公司可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易,也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。因此,投资者应当考虑到兴业证券股份有限公司及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据。

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